什么是私募基金牌照?

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首先,我们要了解什么叫“公募基金”和“私募基金” 按照投资标的的不同,我国的金融机构可以分为“银行、保险、证券、信托、期货”5类;

其中,银行、保险、证券都属于“主监管机构”,而信托和期货属于“附监管机构”,虽然对“融资融券业务”有监管职责,但在具体金融业务的开展中,并不具有决定性的作用。

依据2013年《国务院关于取消和下放一批行政审批项目的决定》,证监会取消了保险公司、保险资产管理公司申请设立基金管理公司的行政许可。同时,根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定: 通过登记成为私募基金的主体,是基金业内相对宽松的准入方式。

除满足《证券投资基金法》规定的条件之外,还要求注册资本不低于1000万元(注册资本须为实缴资本),具备合理的资产配置能力,并设有合规风控部门及专兼职的合规风控人员,制定完善的合规风控制度。

其次,我们从“公募和私募”的区别来看看“私募基金牌照”的作用 “公募”与“私募”最大的区别就在于是否向不特定对象发行证券。

因为是否具备“公募资格”对于一家机构的资金募集能力有着非常重要的影响,所以我们经常看到一些“伪私募”打着公募的旗号募集资金。 当然,作为私募机构来说,也要严格遵循相关法律、法规的要求,规范运作。比如不能公开宣传,不能向合格投资者以外的人募集资金等。

由于我国目前处于金融监管的框架之下,所以无论是公募还是私募,其设立的流程都需要经过中国证监会核准或者备案后才能正式设立。

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私募基金牌照是由中国证券投资基金业协会颁发。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的规定,无论是私募证券投资基金、还是私募股权投资基金、还是创业投资基金的管理人,均需向中国证券投资基金业协会完成登记申请手续。如果未在基金业协会完成登记手续,则不得从事私募投资基金的募集和管理业务。从这个意义上讲,中国证券投资基金业协会的管理人登记,就是一纸牌照。牌照化的核心是准入监管,准入监管的核心在于规制资金募集。

中国证券投资基金业协会在《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》中规定了从事私募证券投资基金业务的私募基金管理人,应当具备3名以上(含3名)的持证人员,且公司章程和内部控制制度中明确规定由其中1名或者1名以上人员担任公司合规风控负责人。对私募股权基金管理人未作硬性要求,但协会鼓励其至少配备一名人员。所谓的“持证人员”就是“基金从业资格持有人”,该资格的取得方式主要包括考试和认定两种。目前中国证券投资基金业协会组织的基金从业资格考试包括两个科目,即“基金法律法规、职业道德与业务规范”和“证券投资基金基础知识”,未来将增加私募股权和创投基金相关科目。

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