股份融资如何操作?
对于初创企业来说,最常用的融资方式除了天使投资、风险投资等机构融资外,还有众筹、P2P、VC等多种模式,但不管采用哪种方式融资都需要遵循一定的程序或流程。 以股份融资为例,通常包括以下几个主要步骤: 1.确定拟融资金额和估值 企业应综合考虑各方面因素,如市场机会、发展需求和企业现状等因素,来确定合理的融资金额和估值。
2.制定融资方案并实施 企业应根据自身特点和需求来制定具体的融资方案,可以包括以下内容: (1)公司基本情况介绍;
(2)融资用途与规模;
(3)股东组成及入股方式说明;
(4)财务状况与收入情况;
(5)未来预计收益和成长性分析;
(6)资金使用计划安排;
(7)初始股本与融资后股本的比例;
(8)增资扩股中各股东所出资的币种、金额;
(9)董事会、监事会及高层管理人员的构成;
(10)员工激励措施;
(11)各项风险的应对措施;
(12)入伙和退伙条件;
(13)其他相关事项。 融资方案制定好后,就可以根据方案实施的流程来进行具体操作了。
3.进行尽职调查与评估 为了减少融资风险,增强融资成功率,对企业进行必要的尽职调查与评估是十分有必要的。尽职调查的内容主要包括业务尽职调查和资产尽职调查两个部分。
业务尽调重点考察企业的经营能力,包括产品服务、生产经营、企业商誉等情况;而资产尽调则重点关注企业拥有的各种资产,包括金融资产和非金融资产,以及资产的质量等情况。
通过尽调,一方面可以让投资者更深入地了解目标项目的情况,另一方面也可以对存在的不足做出相应的改进规划。无论采取何种方式的融资,做好尽调工作至关重要。
4.签订融资协议 双方当事人在充分协商一致的基础上,可以就合同条款达成一致意见,进而签定正式的融资合同,明确约定双方当事人权利和义务。